С 01.01.2013 г. вступают в силу пять новых МСФО. В общем-то, до сих пор нет ни их русского перевода, ни одобрения их принятия на территории России. Сами по себе эти факты говорят об ущербности действующих процедур актуализации переводов МСФО и принятия их на территории России и реализации положений приказа МФ РФ 160н от 25.11.2011 о переходе российских предприятий на международную отчётность.
Рассмотрим ключевые аспекты новых стандартов.
1. IFRS 9 «Financial Instruments» (Финансовые инструменты).
Стандарт появился в ответ на постоянную критику IAS 39 «Financial Instruments: Recognition and Measurement» (Финансовые инструменты: признание и оценка) и призван заменить последний.
Изначально стандарт должен был вступить в силу с 01.01.2013, Однако, в декабре 2011-го года в Лондоне было принято решение отложить эту дату на 01.01.2015.
Ключевым изменением в учёте финансовых инструментов можно считать тот факт, что вместо 4-х категорий финансовых активов остаётся лишь две – учитываемые либо по справедливой, либо по амортизируемой стоимости.
Все финансовые активы требуется:
- (i) классифицировать на основе бизнес модели предприятия, используемой для управления финансовыми активами, и характеристик финансового актива, связанных с предусмотренными договором потоками денежных средств.
- (ii) при первоначальном признании оценивать по справедливой стоимости плюс определенные затраты по сделке (когда такие затраты понесены), исключая финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Пример.
01.01.2013 отчитывающаяся организация приобрела купонную облигацию номиналом 100000, ежегодным купоном 9% и рыночной доходностью 15%. Срок погашения бумаги 31.12.2015.
Если намерение предприятия удерживать облигацию до момента её погашения, то надо рассчитать график амортизации её стоимости.
Для этого, во первых, рассчитывается дисконтированная стоимость номинала облигации на основании ставки её рыночной доходности: 100’000 * 1/(1+15%)^3=65’751,62.
Затем рассчитывается дисконтированная стоимость будущих купонных платежей:
| Год | Купон 9% | Коэффициент дисконтирования | Дисконтированный будущий денежный поток |
| 1 | 9000 | * 1/(1+15%)^1= | 7'826,09 |
| 2 | 9000 | * 1/(1+15%)^2= | 6'805,29 |
| 3 | 9000 | * 1/(1+15%)^3= | 5'917,65 |
| ИТОГО | 27000 | 20'549,03 |
После этого делается расчёт справедливой стоимости облигации на момент её приобретения: 65’751, 62+20’549,03= 86'300,65
Наконец, рассчитывается график амортизации стоимости облигации:
| Год | 01.янв | 15% | Купон 9% | 31.дек |
| 2013 | 86'300,65 | 12'945,10 | -9000 | 90'245,75 |
| 2014 | 90'245,75 | 13'536,86 | -9000 | 94'782,61 |
| 2015 | 94'782,61 | 14'217,39 | -9000 | 100'000,00 |
Если эта бумага приобреталась с целью дальнейшей перепродажи, она учитывается по справедливой стоимости в соответствии с IFRS 13 «Оценка справедливой стоимости».
Учёт финансовых обязательств не изменился.
2. IFRS 10 Consolidated Financial Statements (Консолидированная финансовая отчётность).
Глобальный финансовый кризис, начавшийся в 2007 году, выявил недостаток прозрачности в области рисков, которым были подвержены инвесторы в связи с их связью с "забалансовыми организациями". Например, такими, как компании по секьюритизации, включая те, которые они сами учредили или же спонсировали.
IFRS устанавливает принципы представления и подготовки консолидированной финансовой отчетности, в случае если предприятие контролирует одно или более других предприятий и заменяет собой IAS 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность" и SIC 12 "Консолидация - Компании специального назначения".
Требования IAS 27 сохраняются для отдельной финансовой отчетности, а сам IAS 27 переименован в «Отдельная финансовая отчётность».
Надо отметить, что IFRS 10 более специфичен в своем определении контроля, и имеет целью удостоверение того, что консолидированы все предприятия, которые должны быть консолидированы.
Также стандарт предоставляет основание аудиторам по определению необходимости консолидации дополнительных предприятий, особенно если их клиенты не охотно идут на это.
3. IFRS 11 Joint Arrangements (Соглашения о совместном предпринимательстве).
С 01.01.2013 года отменяется IAS 31 «Участие в совместном предпринимательстве».
Этот стандарт предполагал три типа совместной деятельности:
- Совместный контроль активов;
- Совместный контроль операций;
- Совместные предприятия.
Первые два вида совместной деятельности, по сути, были аналогами российских простых товариществ и не требовали никакой консолидации.
Третий тип совместной деятельности в обязательном порядке предполагал создание юридического лица, в учредительных или иных документах которого были бы чётко разграничены права и обязанности каждого участника СП. Этот тип совместной деятельности предполагал при формировании отчётности использование либо метода пропорциональной консолидации, базирующийся на концепции пропорционального контроля, либо, в качестве альтернативы – метод долевого участия в капитале, по аналогии с ассоциированными компаниями.
С 01.01.2013 участие в совместных предприятиях будет регламентироваться IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия» и консолидация осуществляться по методу долевого участия. Совместный контроль активов и операций будет регламентироваться IFRS 11 «Соглашения о совместном предпринимательстве»).
4. IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities (Раскрытие информации об участии в других компаниях)
Как было сказано выше, глобальный финансовый кризис, начавшийся в 2007 году, выявил недостаток прозрачности в области рисков, которым были подвержены отчитывающиеся предприятия в связи с их причастностью к структурированным компаниям, включая те, которые они сами спонсировали.
IFRS 12 сводит воедино и совершенствует требования к раскрытию информации, необходимые для дочерних предприятий, совместных предприятий и ассоциированных компаний, прежде содержащиеся в IAS 27, IAS 28 и IAS 31, и вводит новые требования к раскрытию информации о неконсолидированных структурируемых компаниях.
5. IFRS 13 Fair Value Measurement (Оценка справедливой стоимости)
Стандарт был разработан в рамках программы конвергенции МСФО (InterGAAP) и ОПБУ США (US GAAP). Стандарт разрабатывался американскими специалистами из FASB (Американский Совет по стандартам финансового учёта).
Причиной выпуска стандарта являлся тот факт, что расхождения в требованиях по оценке справедливой стоимости и по раскрытию информации об оценках по справедливой стоимости в разных МСФО приводили на практике к расхождениям и снижали сопоставимость информации, представленной в финансовой отчетности.
Ключевым изменением можно считать изменение в самом определении справедливой стоимости. Теперь справедливая стоимость определяется как «Цена, которая была бы получена при продаже актива, или уплачена при передаче обязательства при проведении обычной операции между участниками рынка на дату оценки».
Помимо этого, ключевым аспектом стандарта является трёхступенчатая «Иерархия справедливой стоимости».
Резюме. Вступление в силу новых международных стандартов и отсутствие эффективных механизмов актуализации их русского перевода ставит под сомнение реализуемость самой идеи перехода российских компаний на международную отчётность.
Ну, а приказ МФ РФ №160н от 25.11.11 имеет все шансы повторить судьбу своего предшественника – приказа МФ РФ №180 от 01.07.2004, о переходе российских листинговых компаний на МСФО с 01.01.2007 г. То есть закончиться ничем.
Аверчев Игорь,
Институт Сертифицированный Финансовых Менеджеров, Великобритания.