Венчурное финансирование
Венчурное финансирование – это долгосрочные инвестиции (от 3 до 5 лет) в капитал молодых, перспективных компаний или организаций, хорошо зарекомендовавших себя на рынке и нуждающихся в расширении и в развитии технологий.
Как правило, объектами венчурного финансирования являются новые, находящиеся на ранней стадии реализации или исследования наукоемкие или высокотехнологичные проекты, конструкторские разработки, изобретения, конечные результаты которых трудно прогнозировать.
Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, называемые также неформальными инвесторами, вкладывающие собственный капитал во вновь созданные неликвидные фирмы.
В соответствии с отчетом Глобального мониторинга предпринимательства (GEM), неформальные частные инвестиции в молодые фирмы во много раз превысили формальные инвестиции, сделанные венчурными фондами.
В программе семинара
- Выбор типа финансирования: долговое или долевое
- Основы венчурного капитала
- Язык венчурного капитала
- Финансирование различных стадий развития венчурной компании
- Финансирование ранних стадий развития венчурных компаний
- Получение доходов инвесторами и стратегия «ВЫХОДА»
Типы венчурного финансирования. Пакеты венчурного финансирования
- Обычные акции
- Привилегированные акции
- Кредит
- Посевная стадия: депозитные счета.
- Финансирование серии А: финансирование лизинга оборудования / управление денежными средствами / инвестиции.
- Дальнейшее финансирование: предоставление оборотного капитала, финансирование покупки оборудования, управление денежными средствами, инвестиции, аккредитивы
3. Лучшие советы предпринимателям, ищущим финансирование. Как найти настоящего профессионала в области привлечения денежных средств. Как установить полезные контакты. Как «продать» свою идею
4. Язык венчурного капитала
- Посевной капитал (Seed Capital)
- Предприятие стадии «старт-ап» (Startup Business)
- Частное размещение ценных бумаг (Private Placement)
- «Разводнение» (Dilution)
- Тщательное изучение (Due Diligence)
- Обоснование жизнеспособности проекта (Feasibility Study)
- Доля в бизнесе (Equity Stake)
- «Доля пота» (Sweat Equity) (относительная стоимость нематериального вклада предпринимателя)
Финансирование ранних стадий
- Предпосевная
- Посевная
- Первая
- Вторая
- Третья
- Поздняя
Венчурные фонды, предоставляющие посевной капитал. Финансирование компании, находящейся на стадии расширения. Первоначальное публичное предложение акций на бирже (IPO). Получение доходов инвесторами и стратегия «ВЫХОДА».
Маршруты «ВЫХОДА» венчурных инвесторов из проекта и распределение получаемой при этом прибыли
6. Традиционные способы получения доходов инвесторами
- Дивиденты
- Выход инвестора из проекта согласно заранее утвержденному графику и в соответствии с заранее утвержденным графиком.
- Выкуп контрольного пакета акций предприятия у инвесторов согласно заранее утвержденному графику
- Слияние, поглощение, первоначальное публичное предложение акций на бирже
- Конвертируемая ссуда
- Бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала
- Преимущества бизнес-ангелов
- Синдикаты бизнес-ангелов
- Примеры сделок с бизнес-ангелами и рекомендации по поиску бизнес-ангелов
- Типы бизнес-ангелов и их участие в развитии компании
- Фирмы венчурного капитала
- Поиск и выбор подходящих венчурных инвесторов
- Корпоративные инвесторы
- Банки
- Венчурные инвесторы
- Ранние раунды инвестирования
- Размер инвестиций
- От 6 до 8 инвесторов
- Соинвесторы
- Ангелы как поставщики посевного и стартового капитала на ранних раундах — более 80% посевных инвестиций
- Терпеливые инвесторы
- Локальные сети инвесторов (друзья, партнеры, инвесторы-лидеры)
- Инвестирование ближе к дому
- Предприниматели, вышедшие из дела
- Инвестирование в знакомые рынки и технологии. Ангелы как инвесторы с «добавочной ценностью» и «менторы денег»
- Требуемая прибыль – ниже, чем у венчурных фондов
- Условия - менее формальные, чем у венчурных фондов
- Примеры удачных инвестиций бизнес-ангелов
10. Типы бизнес-ангелов (по Д.Р. Эвансу)
- Корпоративные бизнес-ангелы
- Ангелы-предприниматели
- Ангелы-энтузиасты
- Ангелы-микроменеджеры
- Ангелы-профессионалы
12. Типы банковских инструментов для финансирования бизнеса. Формы кредитования.
- Краткосрочный кредит.
- Кредитная линия.
- Факторинг дебиторской задолженности.
- Целевой кредит.
- Долгосрочные кредиты
- Сочетание краткосрочного и долгосрочного кредитования.
14. Выход из инвестиции и его варианты. Как повысить эффективность выходы?
Ответы на вопросы. Практические рекомендации.
Для кого предназначен семинар
- компании и лица, которые планируют инвестировать в стартапы, в перспективные компании; бизнес-ангелы, сотрудники венчурных фондов.
- предприниматели, планирующие получить долгосрочные инвестиции.
Метод ведения
Занятия проводятся в режиме интенсивного взаимодействия ведущего и участников. Используются работа в малых группах, мозговой штурм, наглядные материалы. Моделируются ситуации, в которых участники будут ощущать действие тех же факторов, с которыми они сталкиваются или могут столкнуться на работе. В ходе последующего обсуждения участники не только наблюдают, анализируют, делают выводы и получают необходимую теоретическую информацию, объясняющую их непосредственный практический опыт, но и соотносят с помощью ведущего свой имеющийся и полученный опыт и знания.
Раздаточные материалы
Предоставляются
Документ по окончанию семинара
Ведущие семинара
Обучение проводит ведущий бизнес-школы с большим опытом работы по указанной теме. Точная кандидатура ведущего определяется ближе к дате проведения. Уточняется по завпросу.
Похожие курсы
Подождите, идет загрузка информации...