Структурирование сделок слияния и поглощения с западными инвесторами и инвестиционными фондами
Слушатели получат возможность обновить свои знания в области слияния и поглощения компаний и инвестиционного анализа и переговорного процесса, а также получить новые знания от практиков, а не теоретиков.
Семинар основан на реальных сделках с западными инвесторами, в которых компания Активист Финанс представляла интересы российских компаний, а также на примерах сделок, в которых компания представляла интересы западного инвестора.
Уровень данного семинара подразумевает, что слушатели знакомы с методами оценки стоимости компании. Для улучшения качества понимания материала, рекомендуется предварительно прослушать семинар «Оценка бизнеса глазами западного инвестора».
В программе семинара
- Шаги процесса
- Выражение интереса
- Договор о неразглашении конфиденциальной информации
-
- Договор о намерениях
- Предварительное предложение о цене
- Альтернативное предложение
- Переговоры
- Due Diligence
- Создание совместного предприятия или постепенное поглощение
- Оценка и поправки
- Мифы об оценке компании
- Сущность метода оценки на основе дисконтирования денежных потоков
- CAPM
- Модель расчета риска страны
- Методология расчета стоимости капитала для стран
- Сравнительная оценка
- Сущность метода оценки на основе рыночной стоимости схожих публичных компаний
- Сущность метода оценки на основе стоимости уплаченной в схожих сделках
- Этапы сделки
- Разработка стратегии
- Покупка недооцененных компаний
- Покупка компании из-за синергии
- Покупка компании с неэффективным менеджментом
- Оценка компаний
- Шаги по использованию коэффициентов
- Сравнение методов
- Точка зрения покупателя
- Мотивы транзакций по слияниям и поглощениям
- Стратегии в области М&A
- Характерные черты успешных компаний в области поглощений
- Причины неудачных слияний
- Процесс подготовки к созданию СП
- Причины успешных слияний
- Совместные предприятия - правила трансфертного ценообразования
- Транзакции между взаимосвязанными предприятиями
- Немного истории из трансфертного ценообразования
- Трансфертное ценообразование
- Специальные правила
- Система договора с государственными органами
- Деловая игра
Результат посещения семинара
Слушатели приобретут:
- практические навыки, которые необходимы при продаже компании, а также при создании совместного предприятия с западным партнером;
- понимание логики западного корпоративного инвестора и процесса/этапов принятия решений при структурировании сделки по покупке компании в развивающихся рынках;
- навыки, необходимые для эффективной работы с юридическими компаниями при подготовке и проверке документов;
- умение предсказывать поведение западных партнеров на переговорах;
- практические навыки проведения переговоров при структурировании сделки и при создании совместного предприятия;
- знания, необходимые для успешного структурирования сделок выкупа акций компании руководством у владельцев (management buy-out).
Для кого предназначен семинар
Мы особенно рекомендуем принять участие в семинаре:
- владельцам компаний, которые планируют продать полностью свою компанию западному инвестору, создать совместное предприятие, либо находятся в начале или в процессе переговорного процесса с инвесторами;
- руководителям компаний, которые отвечают за стратегическое развитие бизнеса, слияния и поглощения компаний; реструктуризацию, переговоры с западными партнерами;
- финансовым консультантам и аналитикам;
- компаниям, которые предлагают своим Клиентам услуги по юридическому и консультативному сопровождению сделок слияний и поглощений;
- профессионалам, которых интересуют вопросы слияния и поглощения компаний.
Метод ведения
Семинар состоит из презентационной части и деловой игры, основанной на реальных сделках, проведенной компанией Активист Финанс по созданию совместного предприятия.
Презентационная часть состоит из объяснения основных шагов, которые происходят после согласования стоимости компании. Создание совместного предприятия, оценка вкладов партнеров, вопросы, возникающие при согласовании условий опционов на продажу остатка компании при создании совместного предприятия. Семинар также коснется механики структурирования сделок по выкупу акций компании руководством у владельцев, включая отношения с финансовыми партнерами, предоставляющими финансирование процесса выкупа.
Семинар основан на реальных сделках с западными инвесторами, в которых компания Активист Финанс представляла интересы российских компаний, а также на примерах сделок, в которых компания представляла интересы западного инвестора.
Преподаватели семинара
-
Специалист по финансам и кредиту.
Отзывы
Похожие курсы
Подождите, идет загрузка информации...