Управление финансовыми ресурсами предприятия: формирование и исполнение бюджета

День первый

Технологии корпоративного целеполагания и планирования

• Стратегическое и оперативное планирование в компании – как связать интересы и цели акционеров с оперативными планами и задачами? Стратегия и тактика. Финансовое и нефинансовое выражение целей. 3 типа решений в управлении компании: решения об инвестициях, о финансировании и решения об управлении активами. Сбалансированные стратегии: рост – развитие – прибыль. Управление, ориентированное на стоимость. Система отчетности как бизнес-модель компании, форма для финансового планирования и механизм определения результатов. Роль финансовой службы в современном бизнесе.

Концепция бюджетного управления компанией

• Бюджеты в общей системе планирования. Структура бюджета: операционные планы, инвестиционные планы, финансовые планы. Этапы формирования бюджета компании. Целевые показатели деятельности: опыт зарубежных компаний, периодичность контроля, показатели для платежного бюджета. Показатели на основе сбалансированной системы оценочных индикаторов. Типичные проблемы и ошибки бюджетирования. Новые подходы к бюджетному управлению.

Управление оборотными средствами в компании

• Состав и структура оборотных средств. Производственный, финансовый циклы управления оборотными средствами компании. Анализ и оптимизация структуры оборотного капитала. Планирование оборотного капитала. Построение операционных бюджетов.

Кредитная политика и управление дебиторской задолженностью

• Основные стратегии реализации финансовой и кредитной политики компании. Товарный кредит. Политика товарного кредита и методы определения его стоимости. Оценка и методы управления дебиторской и кредиторской задолженностями. Организация работы с кредиторами и дебиторами по управлению задолженностью.

День второй

Концепция денежного потока

• Управление прибылью и управление денежными средствами: приоритеты и различия подходов. Денежные потоки по видам деятельности компании. Совокупный (SCF), ликвидный (LCF) и свободный (FCF) денежные потоки: формулы для расчета, экономический смысл, пользователи. Составление отчета о движении денежных средств. Прямой и косвенный методы составления отчета. Этапы составления отчета по видам деятельности.

Эффективный cash-management

• Управление договорами и авторизация. Исполнение бюджета по выплатам: заявки на оплату и приоритеты по платежам. Управление кассовыми разрывами. Определение остатков денежных средств и финансовых резервов. Пути улучшения платежеспособности. Банк как инструмент управления платежеспособностью компании. Управление избыточными финансовыми ресурсами. Процедура выбора и анализа вариантов вложения свободных средств.

Принятие решений по долгосрочному финансированию бизнеса

• Инвестиционная стратегия компании. Управление инвестиционными проектами. Расчетный и аналитический инструментарий для оценки сравнительной эффективности инвестиционных проектов. Управление инвестициями на основе критериев стоимости. Технологии бизнеспланирования. Стратегии взаимодействия с инвесторами.