Общая характеристика сделок синдицированного кредитования. Анализ основных особенностей, преимуществ и недостатков синдицированных кредитов. Сравнение с другими способами долгового финансирования.
Определение основных параметров привлечения кредитных ресурсов. Успешное планирование, расчет предстоящих расходов и определение сроков закрытия сделки синдицированного кредитования.
Выбор банка-организатора: поиск, рассмотрение предложений банков (Request for Proposal) и проведение предварительных переговоров.
Правовое положение банка-организатора, его основные права и обязанности. Роль банка-агента в синдицированном кредитовании. Его основные права и обязанности, взаимоотношения с заемщиком и участниками синдиката. Оформление мандата на организацию кредита и вознаграждения банка-организатора.
Согласование условий кредитования с банком-организатором. Предварительное согласование сроков, процентов, обеспечения и иных условий (бридж-финансирование и др.). Построение удобной для должника и приемлемой для потенциальных банков-сокредиторов схемы предоставления, обеспечения и погашения кредита.
Оформление согласованных параметров привлечения кредитных средств в виде перечня основных условий (терм-шит).
Эффективная подготовка заемщика к проведению сделки синдицированного кредитования. Основные требования к заемщику. Стандарты и пределы раскрытия информации. Подготовка информационного меморандума. Гарантии неразглашения.
Необходимость привлечения юридической фирмы к подготовке договорной документации, получения от нее юридических заключений по документации (Legal opinion). Практические вопросы взаимодействия с привлеченными юридическими консультантами.
Процедура привлечения банков в синдикат и оформления их участия. Анализ различных схем вовлечения.
Особенности синдицированного кредитования с оформлением многостороннего договора (первичное синдицирование). Построение схемы и процедура перечисления и погашения кредита (открытие ссудных счетов, особенности поэтапного финансирования и погашения и др.).
Особенности вторичного синдицирования по модели участия в фондировании (funded sub-participation). Использование модели участия в риске (risk sub-participation) путем предоставления (commitment risk sub-participation) или путем возмещения (indemnity risk sub-participation). Использование сделок «под условие» при построении схемы привлечения банков-участников.
Специфика применения к различным схемам организации синдиката положений российского законодательства. Решение вопроса о возможности/ необходимости выбора российского права. Выбор иностранного применимого права: цели, преимущества и недоставки.
Правовые особенности различных видов синдицированных кредитов. Правовые аспекты оформления договора синдицированного кредитования. Особенности составления договора в зависимости от выбранной модели привлечения банков-участников.
Анализ основных условий договора, типичных ошибок и рекомендаций по его составлению (предварительные условия, обязательства заемщика, заверения, штрафные санкции и другие условия договора). Анализ опыта составления договоров синдицированного кредитования за рубежом: применимость к российским реалиям и праву. Актуальные вопросы составления кредитной документации по российскому праву на примере конкретных сделок.
Возможность использования документации стандарта LMA. Особенности отдельных положений кредитной документации по российскому праву: заявления и гарантии (representations and warranties), обязательства по совершению/ несовершению определенных действий (covenants), случаи досрочного погашения кредита (events of default), market flex и случай дестабилизации рынка (market disruption event).
Процедура досрочного выхода из сделки. Согласование сторонами условий условия досрочного погашения кредита. Предоставление банкам права на досрочное требование возврата кредита в связи с возникновением предусмотренных в договоре условий (утрата или обесценение обеспечения, нарушение заемщиком предусмотренных договором обязательств, существенное ухудшение финансового положения заемщика и др.).
Специфика процедуры изменения и расторжения договора синдицированного кредитования с учетом его многостороннего характера
Изменения состава кредиторов, уступка прав по кредитному договору и перевод долга: процедура, уведомления, согласования и гарантии прав контрагентов.
Правовые и практические вопросы эффективного обеспечения синдицированных кредитов. Правовые особенности использования в качестве предметов залога будущих прав требования, прав на получение экспортной выручки, объектов недвижимости, акций, сырья, товаров в обороте, объектов интеллектуальной собственности и иных активов. Иные средства обеспечения (поручительство, право безакцептного списания и др.). Последствия утраты обеспечения или снижения надежности предоставленных обеспечений.
Защита прав участников синдиката при дефолте должника. Последствия долевого характера кредитования при обращении в суд. Особенности обращения взыскания на предмет залога при синдицированном кредитовании.
Правовые и практические особенности привлечения в синдикат банков-нерезидентов, а также выбора в качестве банка-организатора иностранного банка: анализ основных рисков, преимуществ и недостатков.
Правовые и практические особенности синдицированного межбанковского кредитования. Преимущества и недостатки синдицированного кредитования как способа рефинансирования банков.
Особенности структурирования, проведения и закрытия сделки синдицированного кредитования для целей финансирования слияния и поглощения (оценка приобретаемого пакета, использование приобретаемых акций в качестве обеспечения и др.)
Требования Банка России в отношении исчисления и контроля рисков при синдицированном кредитовании.
Актуальные налоговые аспекты и последствия синдицированного кредитования.
Финансовые аспекты сделок синдицированного кредитования.
Практический опыт привлечения синдицированного кредита российскими компаниями

Преподаватели семинара

Мосягин А. - вице-президент, руководитель Юридического департамента Банка «Коммерцбанк» (Евразия);
Туктаров Ю. - партнер юридической фирмы «Авакян, Туктаров и Партнеры»;
Мариничев Г. – адвокат юридической фирмы «Gide Loyrette Nouel»;
Хоровский В. – партнер, руководитель банковской практики юридической фирмы «DLA Piper»;
Полищук С. – руководитель Департамента международных отношений КБ «Связь-Банк»;
Рогачев И. – начальник отдела по работе с финансовыми институтами ОАО «Росагролизинг» и другие.

Отзывы

Добавить отзыв

Наши пользователи еще не оставили отзывов о данной программе обучение. Станьте первым!

Синдицированное кредитование в России: актуальные правовые, финансовые и практические вопросы

В программе семинара

Преподаватели семинара

Отзывы

Похожие курсы