Финансовое моделирование в Excel

1-й день:

10:00 — 12:00. Введение в финансовое моделирование:

• Основные параметры модели проекта: шаг и горизонт планирования; инфляция, налоги и ставки дисконтирования;
• Учёт ранее понесённых затрат и терминальной стоимости;
• Моделирование текущей деятельности компании.

12:00 — 12:15. Кофе-брейк.

12:15 — 14:00. Моделирование инвестиционного проекта:

• Доходы: динамика освоения рынка и сезонность, ставки НДС и индексы изменения цен, планирование дебиторской задолженности покупателей через периоды оборота;
• Затраты: постоянные и переменные, индексы цен, планирование расчётов с поставщиками;
• Оборотный капитал проекта, его необходимость, варианты моделирования;
• Инвестиции: графики оплаты и ввода в эксплуатацию, импортное оборудование, ранее оплаченные активы;
• Финансовая аренда (лизинг).

14:00 — 15:00. Обед.

15:00 — 17:00. Финансирование проекта и анализ результатов:

• Планирование потребности в финансировании, подбор графика кредитования проекта, проценты на инвестиционной стадии, коэффициент покрытия долга;
• Чтение и анализ отчётных форм и коэффициентов;
• Анализ и интерпретация показателей эффективности, эффективность проекта и участия в нём собственника и банка;
• Анализа чувствительности, построение сценариев реализации проекта.

2-й день:

10:00 — 12:00. Построение модели в действующей компании:

• Ввод исходных данных. Формирование недостающих исходных данных.

12:00 — 12:15. Кофе-брейк.

12:15 — 14:00. Подбор графика финансирования:

• Чувствительность и сценарии;
• Совместное обсуждение модели проекта, корректировка ошибок. Выводы.

14:00 — 15:00. Обед.

15:00 — 17:00. Модель проекта увеличения продаж и снижения расходов:

• Подготовка исходных данных на основе предоставленной информации, ввод данных в модель, оценка эффективности проекта, подбор схемы финансирования, анализ рисков.