Механизмы привлечения инвестиций, реализация инвестиционных программ в ЖКХ. Практикум – интенсив по созданию концессионного проекта

День 1.

Нормативно- правовая база. Современное состояние государственно-частного партнерства в России. Основные отличия ГЧП и Концессионных соглашений.

• Изменения в законе «О концессиях» и новые требования к концессионерам согласно ФЗ № 296 от 10.07.2023.
• Особенности и проблемные вопросы заключения концессионнных соглашений (КС), объектом которого являются объекты теплоснабжения, водоснабжения и (или) водоотведения.
• Конкурс или частная инициатива?
• Порядок направления предложений о заключении КС. Существенные условия КС.
• Гарантии прав и законных интересов сторон концессионного соглашения.
• Обязательства концессионера и концедента.
• Обеспечение исполнения обязательства по заключению концессии.
• Порядок технического обслуживания объектов КС и обязательные расходы на эксплуатацию имущества. Новые признаки и последствия наступления особых обязательств в КС.
• Новые возможности прекращения КС без согласия концедента.
• Практика и основные аспекты расторжения концессионных соглашений.
• Судебная практика, особо значимые судебные решения.

День 2.

Подготовка проекта в сфере ЖКХ. Определение источников финансирования модернизации объектов ЖКХ.

Определение и предварительная подготовка проекта.

• Предварительное изучение возможности реализации концессионного соглашения.
• Виды инвестиционных контрактов (СПИК, СЗПК, ДИС, КЖЦ, концессия и др.). Почему выбираем концессию?
• Определение срока реализации проекта.
• Разработка концепции проекта (финансовая модель, правовая модель, техническая модель, маркетинговый анализ, матрица рисков).
• Финансовая структура проекта. Создание БП и финансовой модели проекта. Инструменты окупаемости инвестиций в проектах ГЧП.
• Меры поддержки.

Новые условия и порядок финансового участия концедента.

• Формы финансового участия: капитальный грант, плата концедента, минимальный гарантированный доход.
• Ограничения по размеру финансового участия.
• Порядок согласования изменений условий и сроков финансового участия.
• Определение оптимального платежного механизма и условий бюджетного участия публичной стороны в проекте (отложенные бюджетные обязательства).
• Формы бюджетной финансовой поддержки.
• Структуры поддержки проектов в сфере ЖКХ (государственные структуры, финансовые институты, инвесторы).
• Возможные формы публичного финансирования (государственные программы, Фонд реформирования ЖКХ и др.).
• Механизм TIF (покрытие части инвестиций за счет налогов).
• Выпуск «вечных» облигаций.
• Плата концедента.
• Механизм минимального гарантированного дохода (МГД) инвестора на эксплуатационной стадии реализации проекта.
• Вопросы, связанные с привлечением частного финансирования.
• Кредитный портфель и особенности учета процентов по кредиту в ДПР.
• Денежные потоки в проекте на разных стадиях его жизненного цикла. Особенности контроля " свободного денежного потока«.
• Основные финансовые показатели проекта.
• Взаимодействие концедента и концессионера с финансирующими организациями. Прямое соглашение.
• Обеспечительный пакет.
• Коммерческое закрытие.

Концессионные соглашения (КС) в сфере ЖКХ.

• Ограничения законодательства в части выбора форм взаимодействия между публичным и частным сектором в сфере ЖКХ.
• Состав сторон КС — особенности КС в сфере ЖКХ.
• Субъект РФ как сторона КС в сфере ЖКХ, правовой статус имущества, вовлекаемого в реализацию проекта (объект соглашения; «иное имущество»; имущество, не относящееся к объекту соглашения и «иному имуществу»; имущество третьих лиц). Перечень объектов, подлежащих передаче в концессию.
• Особенности передачи незарегистрированного имущества.
• Существенные условия КС.
• Внесение изменений в схемы теплоснабжения/водоснабжения.
• Механизм утверждения тарифа сверх предельных индексов роста.
• Порядок утверждения инвестиционной программы предприятия коммунального комплекса.

День 3.

Формирование условий концессионного соглашения для предприятий коммунального комплекса.

МУП или ООО. Плюсы /минусы при создании нового предприятия коммунального комплекса. Плюсы/минусы концессий для развития коммунального комплекса. Подготовительные шаги к заключению концессионного соглашения, отраслевые особенности подготовки проекта в отношении объектов коммунальной инфраструктуры.

• Подготовительный этап (подготовка технико-экономического обоснования, проведение технического обследования, актуализация схемы теплоснабжения, формирование заявки в адрес органа регулирования тарифов и т.д.). .
• Сопоставление долгосрочных параметров регулирования с финансово-экономической моделью проекта.
• Расчет и утверждение основных физических показателей проекта, расчет их в динамике по срокам реализации проекта ( потери, удельные расходы электроэнергии, удельные расходы топлива, и.т.д.)
• Получение долгосрочных параметров тарифного регулирования
• Необходимые правовые акты органов местного самоуправления для проведения конкурсных процедур в целях заключения концессионных соглашений. План концессионных соглашений ( плюсы/минусы).
• Особенности формирования плана развития предприятия коммунального комплекса при окончании процедуры банкротства.

Реализация концессионного соглашения в сфере ЖКХ (теплоснабжения, водоснабжения и водоотведения).

• Передача имущества.
• Тарифная кампания.
• Договорная кампания.
• Формирование штата SPV.
• Кассовые разрывы на старте проекта.
• Гарантии возврата инвестиций концессионера.
• Взаимодействие, полномочия и обязанности сторон КС.
• Ответственность сторон концессионного соглашения.
• Организация эффективного контроля и мониторинга за ходом реализации проекта.
• Внесение изменений в КС.
• Досрочное расторжение КС.
• Проблемы концессий, пути решения и рекомендации.
• Правоприменительная практика: обзор судебных решений по концессионным проектам.

День 4.

Практикум-интенсив по созданию и развитию предприятия коммунального комплекса.

• Основные проблемы и возможные пути их решения.
• Создание прототипа концессионного соглашения.
• Выбор примера по предложению слушателей.
• Определение условий КС.
• Определение структуры привлечённых инвестиций.
• Выбор наиболее подходящих условий концессионного соглашения.
• Создание концессионного проекта.
• Распределение типичных рисков по проекту в сфере ЖКХ, влияющих на «банкуемость» проекта.
• Механизмы контроля исполнения параметров проекта и реализации инвестиционной и производственной программы.