Техника оценки капитальных инвестиционных проектов

1. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности и риска

• Традиционные методы оценки эффективности инвестиционного проекта;
• метод чистой текущей стоимости NPV;
• внутренняя норма доходности;
• индекс доходности или рентабельности инвестиций;
• дисконтированный период окупаемости инвестиций;
• Учет рисков при оценке эффективности инвестиционных проектов
• качественный подход к оценке инвестиционных рисков: Метод уместности затрат, Метод аналогий, Метод экспертных оценок;
• количественный подход к оценке инвестиционных рисков: Анализ чувствительности, Метод проверки устойчивости, Метод сценариев, Метод дерева решений, Имитационное моделирование (метод Монте-Карло);
• Метод реальных опционов
• модель Блека-Шоулза;
• миноминальная модель

2. Применение методов оценки эффективности инвестиционных проектов и анализ рисков на конкретном примере

• общие сведения о проекте;
• риски проекта;
• Качественные методы определения рисков:
• маркетинговые риски;
• риск несоблюдения графика и превышения бюджета проекта;
• общеэкономические риски;
• Количественные методы определения рисков
• поиск исходных данных для расчета экономической эффективности;
• величина инвестиционных вложений;
• структура и стоимость капитала;
• доходная часть денежного потока;
• расходная часть денежного потока;
• Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта
• традиционные методы оценки;
• метод реальных опционов: модель Блека-Шоулза, биноминальная модель