Бюджетирование и финансовый анализ

Модуль 1. Финансовый анализ деятельности предприятия

1. Определение цели анализа и основных подходов.

• Сравнение показателей предприятия со средними показателями для экономики или отрасли (с нормативными).
• Сравнение показателей данного отчетного периода с данными предшествующих периодов или плановыми показателями.
• Сравнение показателей с аналогичными показателями других фирм – конкурентов.
• Размещение и использование средств (активов) и источников их формирования (пассивов).

2. Оценка качества информации, представленной для анализа.

3. Определение методов анализа, проведение самого анализа и обобщение полученных результатов.
Информационная база финансового анализа - данные бухгалтерской отчетности.

• Ф№1 «Баланс предприятия».
• Ф№2 «Отчет и прибылях и убытках».
• Ф№4 «Отчет о движении денежных средств».
• Ф№5 « Сведения о состоянии имущества предприятия» и др.

4. Методы или стандарты финансового анализа.

• Анализ абсолютных показателей.
• Горизонтальный (временной) анализ.
• Вертикальный (структурный) анализ.
• Трендовый анализ.
• Пространственный анализ.
• Анализ относительных показателей (коэффициентов).
• Факторный анализ.

5. Этапы финансового анализа предприятия.

• Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
• Анализ финансовой устойчивости предприятия.
• Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.
• Анализ оборачиваемости оборотных средств.
• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

6. Типы финансовой устойчивости.

• Абсолютная устойчивость.
• Нормальная устойчивость.
• Неустойчивое состояние.
• Кризисное состояние.

7. Источники, ослабляющие финансовую напряженность.

• Временно свободные собственные средства (фонды, средства экономического стимулирования, финансовые резервы и другие).
• Привлеченные средства.
• Превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.
• Кредиты банка на пополнение оборотных средств.

8. Аналитические коэффициенты.

• Коэффициент независимости - отношение собственных средств к общей величине средств предприятия.
• Коэффициент финансирования: собственный капитал / заемный капитал.
• Коэффициент инвестирования: Собственный капитал / Основные средства и прочие внеоборотные активы.
• Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами.
• Коэффициент маневренности (мобильности).

9. Анализ ликвидности баланса.

• Активы предприятия.
• Пассивы предприятия.

• Динамика показателей балансовой и чистой прибыли.
• Рентабельность продаж.
• Рентабельность собственного капитала.
• Рентабельность основных средств и внеоборотных активов.
• Рентабельность текущих активов.

11. Комплексная оценка деятельности предприятия.

Модуль 2. Организация процесса бюджетирования как средства достижения финансово-экономических целей компании.

1. Сущность бюджетирования.

• Отличие от других форм внутрифирменного планирования и взаимосвязь с ними.
• Место бюджетирования в системе управленческого учета.
• В чем отличие бюджетирования от лимитирования затрат?

2. Цели и задачи бюджетирования.

• Эффект от внедрения механизма бюджетирования на предприятии.
• Какие проблемы решает и не решает процесс бюджетирования в организации?
• Какие результаты следует ожидать от внедрения механизма бюджетирования на предприятия?

3. Участники процесса бюджетирования.

• Виды функциональных центров ответственности бюджетирования и организация их эффективного взаимодействия.
• Функции участников бюджетирования.
• Персонификация ответственности за формирование бюджетных данных как залог успеха процесса бюджетирования.

4. Процесс бюджетирования в динамике.

• Когда начинается и заканчивается процесс бюджетирования?
• Этапы процесса бюджетирования, практические результаты каждого из этапов.
• Разработка бюджета, бюджетный контроль и корректировка бюджета как составляющие единого процесса бюджетирования.

5. Структура бюджета и его отраслевые особенности.

• Основные формы бюджетов.
• Процесс разработки структуры бюджета.
• Нужно ли каждому предприятию выстраивать собственную бюджетную структуру?
• Примеры отраслевых бюджетов (фэшн-ритейл, деревообработка, туризм, добывающая отрасль, трикотажное производство).

6. Карта разработки бюджета.

• Матрица: функциональный центр ответственности - бюджетная форма - бюджетные данные.

7. Финансовое моделирование как основа бюджетирования.

• Что такое бюджетная модель и как ее формировать?

8. Методология формирования бюджетных данных.

• Как формировать собственно бюджетные данные?
• Доля аналитики и предпринимательского творчества в бюджетировании.
• Бюджетирование по центрам ответственности и система оценки подразделений компании.
• Формирование системы внутреннего бюджетирования.
• Подразделения компании как центры финансовой ответственности.
• Коэффициенты эффективности деятельности подразделений.
• Трансфертные цены – причины и цели применения.

9. Информационная среда бюджетирования.

• В какой информационной среде стоит реализовывать бюджетирование?
• Сколько это стоит? Достоинства и недостатки работы с готовым продуктом.