Финансы для руководителей (36 ак.ч.)

1. Управление финансами предприятия.

• Основные понятия финансового менеджмента.
• Система финансовых целей предприятия.
• Влияние стиля управления на возможности управления финансами в компании.
• Финансовые показатели в системе сбалансированных показателей.

2. Организация управленческого учета в организации и финансовый анализ для руководителей.

• Учетная политика компании.
• Российские и международные стандарты отчетности.
• Виды и объекты управленческого учета.
• Система управленческой отчетности.
• Этапы постановки управленческого учета.
• Основные методы финансового анализа.
• Финансовые коэффициенты: ликвидность, рентабельность, оборачиваемость.
• Практический кейс «Анализ финансового состояния предприятия».

3. Управление затратами и ценой в организации.

• Классификация затрат. Переменные и постоянные затраты. Прямые и накладные расходы.
• Калькуляция себестоимости: особенности расчетов.
• Анализ «Затраты – Объем – Прибыль».
• Директ-костинг и стандарт-костинг.
• Оптимальное использование производственных мощностей.
• Производство нового продукта.
• Прекращение производства продукта.
• Собственное производство или закупка у внешнего поставщика.
• Ассортимент выпускаемой продукции.
• Новые методы расчета себестоимости.
• Альтернативы ценовой политики компании.
• Практический кейс «Определение точки безубыточности и изменения финансовых параметров: объема, изменения постоянных затрат, изменения цены продажи, модели целевой прибыли».
• Расчет валовой прибыли, маржинальной прибыли, EBITDA, EBIT, операционной прибыли, чистой прибыли.

4. Управление оборотным капиталом и структура капитала.

• Операционный, производственный и финансовый циклы: расчеты.
• Управление запасами.
• Управление дебиторской задолженностью.
• Кредитная политика организации.
• Концепция цены капитала и леверидж.
• Рентабельность собственного и инвестированного капитала.
• Средневзвешенная стоимость капитала.
• Финансовый рычаг и его влияние на доходность собственного капитала.

5. Оперативное и стратегическое управление финансами.

• Приемы оперативного финансового менеджмента.
• Финансовые стратегии.
• Стратегии в сфере информационных технологий при управлении финансами.
• Финансовые и инвестиционные риски.
• Карта рисков компании и риск-менеджмент для руководителя.

6. Бюджетирование как основной метод финансово-экономического управления.

• Схемы составления бюджетов компании.
• Операционные бюджеты.
• Новые тенденции в составлении бюджета продаж.
• Бюджет доходов и расходов.
• Бюджет движения денежных средств.
• Управленческий (прогнозный) баланс.
• Финансовая структура компании.
• Центры финансовой ответственности и места возникновения затрат.
• Процедуры представления, согласования и утверждения бюджетов.
• Свободный, ликвидный и совокупный денежный поток.
• Практический кейс «Составление квартального мастер-бюджета торговой компании».
• Практический кейс «Составление годового бюджета производственной компании».
• Практический кейс «Гибкие бюджеты: поиск резервов».

7. Оценка эффективности инвестиций.

• Алгоритмы анализа привлекательности инвестиционного проекта.
• Подготовка информации для оценки эффективности проекта.
• Методы оценки инвестиционных проектов: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); учетный коэффициент окупаемости; метод внутренней нормы доходности (IRR).
• Практический кейс «Методы инвестиционного анализа».
• Ранжирование инвестиционных проектов.
• Увязка долгосрочного планирования и инвестиционной программы компании.
• Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта.

8. Оценка и управление стоимостью компании.

• Определение стоимости компании.
• Методы оценки бизнеса.
• Этапы внедрения системы управления стоимостью.
• Основные показатели стоимостного управления.
• Ключевые факторы стоимости компании.
• Повышение стоимости компании как долгосрочная инвестиционная стратегия.