0 (495) 135-33-75
ID 37091

Трёхдневный курс, в котором дается теория и практика оценки инвестиционных проектов, Практические кейсы курса, построенные на реальной финансовой отчетности российских компаний, позволяют отработать навыки расчета инвестиционных проектов

В программе курса повышения квалификации

День 1.

Скрининг и оценка инвестиционных возможностей.

  • Макроэкономический анализ. Система прогнозных допущений.
    • Инфляция.
    • Валютный курс.
    • Рост ВВП.
  • Отраслевой анализ. Тренды и сферы, привлекательные для инвестирования.
  • Стратегический анализ компании (рынок и анализ конкуренции, позиционирование, компетенции, технологии, продукт, бизнес-модель, доходность). STEP, SWOT анализ.
  • Контакты и полезные ссылки. Какие институты и организации в России и за рубежом полезны в вопросах инвестирования. Инвестиционные и венчурные фонды.
  • Формы и виды инвестиций.
  • Инвестиционные проекты. Программы. Капитальные вложения все смет.
  • Инвестиционное планирование и разработка плана инвестиционного проекта (стейкхолдеры, сроки, затраты, key milestones).
  • Этапы инвестиционной сделки.

Подготовка необходимой документации и стадия переговоров.

  • Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура, основные разделы.
  • Разработка презентации.
  • Обоснование оценки и переговоры с инвесторами, защита интересов компании.
  • Due Diligence.
  • Term Sheet и завершение сделки.

Практикум: Стратегический анализ компании.

День 2.

  • Применение концепции альтернативных издержек в управлении финансами.
  • Альтернативные издержки и временная стоимость денег.

Практикум: Проблемы применения показателя стоимости компании как главной цели деятельности корпорации в периоды финансовой нестабильности.

Расчет и анализ показателя денежного потока.

  • Косвенный метод расчета потока денежных средств.
  • Оптимальное соотношение между операционным, инвестиционным и финансовым потоками.
  • Прогнозирование потоков денежных средств.

Практикум: Анализ структуры потоков денежных средств компании на примере отчетности реально существующей компании.

Основы оценки финансовых активов.

  • Принципы оценки основных финансовых активов.
  • Методика оценки основных финансовых активов.
  • Оценка стоимости купонной облигации.
  • Соотношение срока и доходности как характеристика ситуации на финансовом рынке.

Практикумы: Задача Анализ облигаций для получения выводов о вариантах связи срок-процентные ставки. Соотношение срока и доходности для государственных облигаций РФ и США.

Выбор ставки дисконтирования.

  • Классификация рисков. Измерение рисков. Систематический и несистематический риски. Теория Марковица. Значения диверсификации для управления рисками. Модель оценки долгосрочных активов компании, ее методологические предпосылки. Критика модели CAPM. Альтернативные подходы к оценке финансовых активов. Методы экспертного оценивания рисков.
  • Методы определения ставки дисконтирования. Основное содержание модели оценки долгосрочных активов. Премия за риск инвестиций в акции по сравнению с безрисковой ставкой.

Практикумы:

  • Определение угла наклона линии рынка ценных бумаг через склонность участников финансового рынка к риску для переломных (разворотных) моментов на рынке США, Японии, России с 1981 года до настоящего времени.
  • Определение ставки дисконтирования как WACC (средневзвешенные затраты на капитал).
  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта, валюты расчета.
  • Расчет ставки дисконтирования через WACC и hurdle rate.

День 3.

Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и оценке стоимости компаний.

  • Понятие финансовых моделей.
  • Взаимосвязь различных прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование; прогнозные формы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта.

Система входящих допущений.

  • Виды входящих допущений, их классификация.
  • Проверка на непротиворечивость.

Дизайн финансовых моделей.

  • Роль оформления и структурирования в моделировании.
  • Классификация финансовых моделей.
  • Сравнительный анализ моделей стоимости бизнеса и моделей инвестиционных проектов. Можно ли использовать одну и ту же модель для разных целей оценки.

Статические методы анализа инвестиционных проектов.

  • Простой срок окупаемости (PP).
  • Рентабельность инвестиций (ROI).

Практикум. Область применения статических показателей: простые проекты и инновационные. Расчет окупаемости инвестиций.

Динамические методы анализа инвестиционных проектов.

  • Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI.

Практикум: Построение финансовой модели по оценке инвестиционного проекта.

Верификация финансовых моделей.

  • Анализ чувствительности к изменению входящих параметров.
  • Стресс-тестирование.
  • Выявление ключевых факторов успеха — драйверов стоимости.
  • Анализ чувствительности.

Результат посещения курса повышения квалификации

участники:

  • Смогут производить оценку привлекательности и эффективности инвестиций любой сложности.
  • Определять риски инвестиционных проектов.
  • Увеличивать прибыль за счет инвестирования и правильного выбора объекта инвестиций с правовой и рыночных сторон.

Для кого предназначен курс повышения квалификации

Инвесторов, собственников бизнеса, топ-менеджеров, финансовых директоров, финансовых аналитиков.

Метод ведения

Курс повышения квалификации, очная форма.

Возможно заказать в корпоративном формате (обучение не менее 10 сотрудников по программе, адаптированной под потребности компании).

Раздаточные материалы

Методический материал, обеды, кофе-паузы.

Документ по окончанию курса повышения квалификации

Слушатели, успешно прошедшие итоговую аттестацию по программе обучения, получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов, (Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 03 мая 2017 года №038386, выдана Департаментом образования города Москвы)

Ведущие курса повышения квалификации

Похожие курсы

Курс повышения квалификации, 16 академических часов
6-7 августа 2020
Москва
10:00-17:00
28 405 руб. 29 900 руб.
Семинар, 16 академических часов
7-8 августа 2020
Санкт-Петербург
10:00-17:30
23 275 руб. 24 500 руб.
Семинар, 16 академических часов
7-8 августа 2020
Санкт-Петербург
10:00-17:30
23 655 руб. 24 900 руб.
Семинар, 16 академических часов
10-11 августа 2020
Москва
10:00-17:30
22 705 руб. 23 900 руб.
Посмотрите похожие семинары по инвестициям (161) и выбирайте подходящее! Обращаем ваше внимание на список семинаров по финансам (247), а также вам могут быть интересны тренинг управление временем (85), полный список курсов и приятная скидка!
Подождите, идет загрузка информации...