Управление инвестициями. Оценка эффективности инвестиционного проекта

Тема 1. Инвестиционные проекты.

• Понятие и структура инвестиционных проектов.
• Классификация инвестиций. Формы реальных инвестиций.
• Финансовые источники инвестиций.
• Инвестиционный процесс.
• Обоснование потребности в инвестициях.
• Алгоритм оценки финансовой эффективности инвестиций.

Тема 2. Расчет денежных потоков инвестиционного проекта.

• Прогнозирование денежных потоков проекта.
• Проекты с ординарными и неординарными денежными потоками.
• Типы инвестиционных проектов: взаимоисключающие, независимые, взаимодополняющие, взаимовлияющие.
• Классификация денежных потоков проекта, принципы их оценки.
• Принцип релевантности.
• Методика дисконтирования денежных потоков.
• Выбор ставки дисконтирования.
• Цена капитала.

Тема 3. Показатели оценки эффективности и риска инвестиционного проекта.

• Показатели окупаемости и прибыльности.
  • Дисконтированные показатели.
  • Достоинства, ограничения и особенности применения отдельных критериев оценки.
  • Оценка рисков инвестиционных проектов.
  • Анализ чувствительности.
  • Корректировка ставки дисконтирования.
  • Оценка запаса прочности.
  • Моделирование. Метод Монте-Карло.

Тема 4. Углубленные аспекты оценки инвестиций.

• Сравнительная оценка проектов различной продолжительности.
• Оценка финансовых вложений.
• Методы оценки эффективности вложений в долговые и долевые финансовые активы.
• Формирование инвестиционного портфеля.
• Современные методы оценки инвестиций.
• Реальные опционы.